Mutuo a Tasso Fisso o Variabile nel 2025? Quale scelta fare dopo lo Stop BCE al Taglio dei Tassi

Meglio tasso fisso o tasso variabile?

In questo articolo analizziamo costi, vantaggi e rischi di entrambe le opzioni, con dati aggiornati e consigli pratici per famiglie e investitori.

Mutui e Cicli di Tassi: Cosa Cambia con la BCE

Durante un ciclo di riduzione dei tassi di interesse, i mutui — soprattutto quelli a tasso variabile — diventano più convenienti, grazie a rate mensili più basse.

Dopo oltre un anno di allentamento monetario, la BCE ha però messo in pausa i tagli, lasciando intendere che nel 2025 ci sarà al massimo un ulteriore intervento prima della fine del ciclo espansivo.

📌 Impatto diretto:

• Stop alla discesa rapida dei tassi variabili.

• Maggiore stabilità per i tassi fissi, ma con IRS in leggero rialzo.

Quanto Costa un Mutuo Oggi?

Secondo MutuiOnline.it, a luglio 2025:

• Tasso Variabile (20-30 anni): TAN medio 2,63%

• Tasso Fisso (20-30 anni): TAN medio 3,14%

💰 Esempio su 180.000 € per 20 anni

• Variabile: rata 965 € (risparmio di 98 € al mese rispetto a gennaio 2025) → -23.500 € sull’intera durata.

• Fisso: rata 1.011 €, cioè 46 € in più al mese → +11.000 € complessivi rispetto al variabile.

Come si Calcolano TAN ed Euribor/IRS

• Mutuo a tasso variabile:🔹 Parametro di riferimento: Euribor (1,89% a 1 mese – 2,07% a 6 mesi al 4 agosto 2025).🔹 Aggiungendo lo spread si ottiene il TAN.

• Mutuo a tasso fisso:🔹 Parametro di riferimento: IRS (2,86% a 30 anni al 4 agosto 2025).🔹 Anche qui TAN = IRS + spread.

📌 Attenzione: il TAEG è diverso dal TAN, perché include tutti i costi accessori del finanziamento.

Tasso Fisso o Variabile? Pro e Contro nel 2025

Tasso Variabile – Vantaggi

• Rata più bassa oggi.

• Possibile ulteriore discesa fino a metà 2026 (stime curve forward Euribor a 1,70%).

Tasso Variabile – Rischi

• Sensibile alle oscillazioni di mercato.

• Potenziale aumento della rata in caso di nuove tensioni economiche.

Tasso Fisso – Vantaggi

• Rata stabile e prevedibile per tutta la durata.

• Protezione da futuri rialzi dei tassi.

Tasso Fisso – Limiti

• TAN attualmente più alto rispetto al variabile.

• Meno flessibilità se i tassi scendono ancora.

Previsioni Euribor e IRS 2025-2026

• Euribor: previsto calo fino a metà 2026, poi lenta risalita (fonte: Mutui Supermarket).

• IRS: andamento meno prevedibile per via dell’incertezza geopolitica, ma attualmente in leggero aumento.

Consigli Pratici per Scegliere

1. Durata breve (≤15 anni) → Variabile più interessante oggi, se si è disposti ad assumersi un po’ di rischio.

2. Durata lunga (>20 anni) → Fisso consigliato per chi privilegia sicurezza e stabilità.

3. Situazioni ibride → Valutare mutui a tasso misto o con opzione di cambio in corso.

4. Analizzare il budget familiare → Considerare la capacità di sostenere eventuali rialzi delle rate.

Conclusione

Nel 2025, con lo stop BCE al taglio dei tassi, il mutuo a tasso variabile è più conveniente sul breve periodo, ma non adatto a tutti. Il fisso resta la scelta migliore per chi vuole proteggersi da incertezze e pianificare con tranquillità le proprie spese a lungo termine.

➡️ Valutare il mutuo non solo in base ai tassi attuali, ma anche alla propria tolleranza al rischio e agli obiettivi di vita.